ACCA考试F5重要知识框架详细解析

  谈不上是考经,这是我在对F5进行复习的时候对整体内容进行的一个梳理,把F5的所有知识都放进了一个框架里,其中黄标的是还要进行深入探究的部分。虽然我的逻辑不一定是正确的,但是我觉得它的确让我有了一个对于F5的整体把控,把条理理清楚之后,再去各个攻破细节,对我的学习挺有帮助的。其中“仰望星空”和“脚踩大地”引用了我们老师的观点,我觉得讲得挺精辟的。

  学习F5之前,得先知道F5是干嘛的,简而言之,F5就是通过动用能够动用资源、控制能控制因素,对公司的内部因素进行分析、调控,从而对公司未来的运行进行预测、规划,同时力求规避风险,为公司谋划一个可行性、正确性的前景。同时,在公司发生运营活动时,对其效绩进行监控,并对其中出现的差异进行有针对性的分析,并进行相对应的调整,最大化公司的利润。

  一、仰望星空

  二、脚踩大地

  n Advanced Costing Methods

  n Cost volume profit analysis

  n Planning with limited factors

  n Pricing

  n Relevant Costing

  n Risk and uncertainty

  n Budgeting

  n Quantitative analysis

  n Advance variances

  n Performance measurement and control

  n Divisional performance measurement and transferpricing

  n Performance measurement in not-for-profit organizations

  n Performance management information systems

  第一部分:仰望星空

  仰望星空有一种“遥望”的感觉,与之对应的,也就是对企业未来要发生的事情进行一个展望,通过你的分析与方法,控制公司前进的步伐,力求能达到想去的地方。

  n AdvancedCosting Methods

  在公司发生经营活动的时候,什么是事情非做不可呢?当然是做成本分析。如果连自己做生意的成本是多少都不知道,如何定价?怎么知道自己是赚了还是亏了?那这个生意咱也别做了。Advanced Costing Methods也就是预先的成本估计,比传统的成本估计要牛一些。主要需要掌握的是以下几种:

  1.Activity Based Costing(ABC)

  2.Target Costing

  3.Life Cycle Costing

  4.Throughout Accounting

  5.Environment Accounting

  6.Margin Costing(在F2中详细提过)

  经过刚刚的一番战斗,现在已经知道成本是多少了,下一步就该定价了吧?No No No,还早!算出成本后,你并不知道这个成本对你的定价是否有利?在市场的环境下这个成本是否合理?那么就有两件事情等着你去做。

  1.Cost volume profit analysis

  2.Planning with limiting factors

  n Cost volumeprofit analysis

  Cost volume profitanalysis,顾名思义,就是量本利分析,也就是研究成本、业务量和利润三者之间关系的一种方法。只有知道了这三者之间的相互关系,才能为后面的定价打下一个良好的基础。

  而量本利分析中最重要的知识点也就是Break-evenanalysis(保本点的计算)。

  n Planning withlimiting factors

  Planning with limitingfactors,顾名思义就是考虑Limited factor(也就是Resource inshort supply)对cost的影响,相应的作出规划和调整,在原有的资源条件下,获得更多的contribution,或者降低对应的成本。这样做的终极原因还是提高资源利用率,从而降低成本,为在市场可以接受的价格下取得更大的利润打好基础。

  其中比较重要的知识点是LinearProgramming(线性规划)和Shadow price(影子价格)。

  n Pricing

  前面计算出成本、保本点并争取最低化成本后,终于可以开始定价了,但是定价可不是那么简单的事情,因为价格将直接影响到你的销量和利润,所以一定要小心、谨慎。定价面对消费者、面对市场,所以首要的就是考察市场环境,市场环境将对你的定价产生指导性影响,其涉及的知识点就是Different typesof market structure。价格不是凭空定下来的,前人已经研究出很多比较科学的定价方法,有广泛的,也有具体的。

  广泛的:

  1.Demand-basedapproaches

  2.Cost-basedapproaches

  3.Marketing-basedapproaches

  (a.Customer-based prcing b.Competition-based pricing)

  具体的:

  1.Market skimming(撇脂定价法)

  2.Penetration pricing(渗透定价法)

  3.Complementary-product pricing

  4.Product-line pricing strategy

  5.Volume-discounting pricing strategy

  6.Pricing-discrimination pricing strategy

  价格定好后是否就已经万事大吉了呢?否。首先为了公司的长远发展,为了体现作为管理会计的职能,还要进行相关成本分析和风险评估,也就是Relevant Costing和Risk and uncertainty

  n RelevantCosting

  什么是相关成本呢?也就是做出这个决定会让未来产生额外的收入或者损失,也就是我们常说的“机会成本”。要记住相关成本不包含以下四类:1.Sunk cost; 2.Committed costs; 3.non-cash items; 4.allocated costs

  这一章有三个知识点是比较突出的,他们分别是

  1.Makeor buy decision

  2.Shut-downdecision

  3.One-offcontract.

  n Riskand uncertainty

  风险和不确定性的评估对企业通常非常重要,出于规避风险和降低不确定性的原因,它会影响到很多方面的决策。其中要注意的是Risk和Uncertainty的不同在于Risk是可以量化的(Quantified),而Uncertainty不可以。

  风险评估的方法有以下几种:

  1.Sensitivity analysis

  2.Simulation

  3.Expected value

  4.Payoff table

  5.Decision trees

  n Budgeting

  当一切都已经设想好,甚至连风险评估都已经做完的时候,是否就已经完全了然于胸了呢?是否可以马上撸起袖子加油干,准备投入生产了呢?且慢,当你知道自己要去哪里、要怎么去、去了之后会得到什么之后,一定还要搞清楚此去会花费多少时间、多少精力、多少金钱,也就是说要进行预算(Budget),不打无准备的仗。

  作为管理会计,通常格局要大、眼光要长,所以做预算也分层次:

  1.Strategicplanning (For long term)

  2.Tactical planning (For medium term)

  3.Operationalplanning (For short term)

  而做预算,在不同的公司环境中又有以下几种方法可以选择:

  1.Topdown VS Bottom up budgeting

  2.Incrementalbudgeting

  3.Zerobased budgeting (ZBB)

  4.Rollingbudgeting

  5.Activity-basedbudgeting (ABB)

  6.Feed-forwardcontrol

  n Quantitativeanalysis

  在做预算的过程中可能会遇到一定的麻烦,导致预算不准确,为了防止预算和实际相差过大,导致企业的现金流受到损害,所以在运算的过程中通常会进行量化分析(Quantitative analysis),以求让预算更加准确。

  而量化分析中最主要的两个知识点就是:

  1.High/low analysis

  2.Learning curve

  直到成功做出预算,仰望星空这个步骤也就结束了,接下来你就会带着先前的准备、怀揣之前的设想踏入市场,将你的所有设想一步一步变为现实。

  

 

  第二部分:脚踩大地

  理想和现实总是有差距的,所以Planning VS Actual Planning也是会有差异的,当差异出现的时候,需要1.进行差异分析;若差异会给企业带来亏损,那么你就要2.缩小差异

  n Advancevariances

  差异分析(Advance variances)是个老朋友了,在F2里面就重点学过,F5作为F2的进阶形态,有四类差异分析:

  1.Basic variance

  2.Material mix and yield variance

  3.Sales mix and quantity variance

  4.Planning and operation variance

  其中第一类是F2中学习的,第四类是比较笼统的,第二类和第三类是在F5中需要重点分析的。一二三类差异分析一般是分三步走:1.判断是价差还是量差;2.根据定式进行计算;3.判断A/F。(差异分析没有捷径,通过做题去理解它,再通过对它的理解去做更多题,从而达到理解和熟练这两个目的)

  差异分析出来之后,就要想办法缩小差异或者消除差异,这个时候需要做一个效绩评估,再依托评估进行各方面的调整,包含效绩评估和控制、部门效绩评估和转移定价定价、非营利组织的效绩评估和效绩管理信息系统。

  n Performancemeasurement and control

  这一章好像经常出大题,效绩评估和控制分为两大类:

  Ratio analysis和Non-financialperformance indicators

  Ratioanalysis:

  1.Profitability

  2.Liquidity

  3.Risk

  Non-financialperformance indicators

  1. The balancedscorecard

  Customer/Internal/Innovation andLearning/Financial

  2. The building blockmodel

  3. Externalconsideration

  n Divisionalperformance measurement and transfer pricing

  部门效绩评估和转移定价,这里的部门指的是:

  1.Costcentre;

  2.Profit centre;

  3.Investmentcentre

  在分部Investment centre的部门效绩评估中有两个非常重要的指标:1.Return oninvesments(ROI)投资回报和2.Residual income(RI)剩余收益,需要掌握其计算方法和优缺点。

  而部门间转移其实是为了均衡利润的分配,在两部门的manager进行协商之后将商品或者服务进行转移,比如A分部的效益不好,可以将货物转给B分部,但是其间必须保证真实公允(目标一致、价格适中、自治、进行记录),那么这就涉及到定价的问题,转移定价有两种计算方法:

  1.Market based approach(理解即可);

  2.Cost based approach(计算)

  n Performancemeasurement in not-for-profit organizations

  非营利组织的效绩评估其实是非常难进行的,一言难尽,但是在这个章节一定要记住3E原则:

  Economic(生产同等质量产品投入资源最少)

  Efficiency(投入转出效率最高)

  Effectiveness(成本与成果的连接效果最好)

  n Performancemanagement information systems

  效绩管理信息系统需要注意的几个点:

  1. 还记得F1学习的信息系统吗?分为Strategic、Management、Operational control,而且不同的层次有不同的信息系统:TPS、MIS、DSS、ES、ERPS。

  2.Sources of Managementinformation:

  internal&external

  3.Managementreports:Input—>Processing—>Output

  4.Security of confidential information

  5.Output reports需要注意的一些点,也就是之前学过的

  The qualities of goodinformation=ACCURATE mnemonic

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